Ang Sarbanes-Oxley Act at Corporate Fraud
Ano ang Ipinaliwanag ang Sarbanes-Oxley Act?
Ang iskandalo ng Enron ay sapat na upang ipakita ang publiko ng Amerika at ang mga kinatawan nito sa Kongreso na kailangan ang mga bagong pamantayan sa pagsunod para sa pampublikong accounting at pag-awdit. Ang Enron ay isa sa pinakamalaking at, naisip, ang isa sa mga pinaka-pinansiyal na kompanya ng tunog sa US
Ang Enron, na matatagpuan sa Houston, TX, ay itinuturing na isa sa isang bagong lahi ng mga kompanya ng Amerikano na nakilahok sa iba't ibang mga pakikipagsapalaran na may kaugnayan sa enerhiya. Binili at ibinebenta ang futures ng gas at langis. Nagtayo ito ng mga refineries ng langis at halaman ng kuryente. Ito ay naging isa sa pinakamalaking pulp at papel, gas, kuryente, at mga kumpanya sa komunikasyon sa buong mundo bago ito nabagsak noong 2001. Ilang taon bago ang bangkarota ng Enron, ang gubyerno ay deregulated ng industriya ng langis at gas upang pahintulutan ang mas maraming kumpetisyon, ngunit ginawa rin nito mas madaling impostor. Sinamahan ng Enron, bukod sa iba pang mga kumpanya, ang deregulasyon na ito.
Ang iba't ibang misdeeds at krimen na ginawa ng Enron ay malawak at patuloy. Partikular na nakakapinsala sa mga maling pagpapahayag ang mga ulat ng kinita sa mga shareholder, na marami sa kanila ay nagdusa sa nagwakas na pagkalugi nang nabigo ang kumpanya. Ngunit maraming iba pang mga kaso ng hindi tapat at pandaraya, kabilang ang aktwal na paglapastangan ng mga pondo ng korporasyon ng mga executive ng Enron at iligal na manipulasyon ng merkado ng enerhiya.
Ano ang Batas Sarbanes-Oxley?
Upang mabawasan ang saklaw ng panloloko ng korporasyon, inilarawan ni Senador Paul Sarbanes at ng Kinatawan na si Michael Oxley ang Sarbanes-Oxley Act. Ang layunin ng SOX Act ay upang protektahan ang mga mamumuhunan sa pamamagitan ng pagpapabuti ng katumpakan at pagiging maaasahan ng corporate disclosures ng
- pagsasara ng mga butas sa kamakailang mga kasanayan sa accounting
- pagpapalakas ng mga tuntunin ng pamamahala ng korporasyon
- pagdaragdag ng mga pananagutan at mga kinakailangan sa pagsisiwalat ng mga korporasyon, lalo na mga corporate executive, at mga public accountant ng korporasyon
- pagtaas ng mga kinakailangan para sa corporate transparency sa pag-uulat sa mga shareholder at paglalarawan ng mga transaksyong pinansyal
- pagpapalakas ng mga tagasuporta at pagsubaybay sa pagsunod
- pagdaragdag ng mga parusa para sa corporate at executive malfeasance
- pinapahintulutan ang paglikha ng Pampublikong Kontrata sa Pag-aareglo sa Pananalapi ng Kumpanya upang higit pang masubaybayan ang pag-uugali ng korporasyon, lalo na sa larangan ng accounting
Bilang tugon sa kung ano ang malawak na nakita bilang pagsasanib ng mga accountant ng Enron, Ang Arthur Andersen firm, sa mapanlinlang na pag-uugali ni Enron, nagbabago rin ang SOX sa paraan ng mga board ng korporasyon na makitungo sa kanilang mga pinansiyal na auditor. Lahat ng mga kumpanya, ayon sa SOX, ay dapat magbigay ng isang taon-end, ulat tungkol sa mga panloob na mga kontrol na mayroon sila sa lugar at ang pagiging epektibo ng mga panloob na mga kontrol.
Kahit na ang Sarbanes-Oxley Act of 2002 sa pangkalahatan ay kredito sa pagbawas ng corporate fraud at pagtaas ng mga proteksyon sa mamumuhunan, mayroon din itong mga kritiko nito, ang ilan sa mga ito ay nakilala ang antas kung saan ang Kongreso ay nagpahina sa pagkilos sa pamamagitan ng paghawak ng pagpopondo na kinakailangan upang ilagay ang mga repormang ito sa paggalaw at sa pamamagitan ng pagpasa ng mga bill na epektibong kontrahin ang layunin ng batas. Ang ibang mga kritiko, sa kabaligtaran, ay sumasalungat sa pagkilos dahil pinatataas nito ang mga gastos sa korporasyon at binabawasan ang kumpetisyon ng korporasyon.