Mga Rati ng Cash Flow na Mahalaga para sa Pagsusuri ng Daloy ng Cash
Ang pahayag ng daloy ng salapi ay isa sa tatlong pinakamahahalagang pahayag sa pananalapi na ginagamit ng may-ari ng negosyo sa pagtatasa ng cash flow. Ang mga namumuhunan ay umaasa sa pahayag ng mga daloy ng salapi upang matukoy ang lakas ng pananalapi ng isang kumpanya. Ang ilalim na linya ay ang cash flow ay ang lifeblood ng isang maliit na negosyo.
Hindi tulad ng isang pahayag ng kita, ang isang pahayag ng cash flow ay magsasabi kung ang iyong kumpanya ay bumubuo ng cash. Mahalaga sa kalusugan ng isang negosyo upang magkaroon ng sapat na pera upang magbayad para sa mga gastos at upang bumili ng mga kinakailangang mga materyales o mga ari-arian para sa negosyo.
Ang konsepto ng daloy ng salapi ay naiiba mula sa konsepto ng kita o net income at dapat na isipin ng may-ari ng negosyo ang bawat isa sa iba't ibang mga termino at pag-aralan ang bawat isa mula sa iba't ibang pananaw. May mga pinansiyal na ratios na tumutulong sa may-ari ng negosyo na nakatuon sa netong kita at mga tumutuon sa daloy ng salapi.
Ang pag-aaral ng daloy ng pera ay gumagamit ng mga ratio na nakatutok sa daloy ng salapi at kung paano ang solvent, likido, at mabubuhay ng kumpanya. Narito ang pinakamahalagang ratios ng daloy ng salapi sa kanilang mga kalkulasyon at interpretasyon.
01 - Operating Cash Flow Ratio
Ang ratio ng operating cash flow ay isa sa mga pinakamahalagang ratios ng cash flow. Ang daloy ng pera ay isang pahiwatig kung paano gumagalaw ang pera sa loob at labas ng kumpanya at kung paano mo binabayaran ang iyong mga bill.
Ang daloy ng cash ng operasyon ay may kaugnayan sa mga daloy ng salapi na naipon ng isang kumpanya mula sa mga operasyon hanggang sa kasalukuyang utang nito. Sinusukat nito kung paano ang likidong pananalapi ay sa maikling panahon dahil ito ay may kaugnayan sa kasalukuyang utang at mga daloy ng salapi mula sa mga operasyon.
Operating Cash Flows Ratio = Cash Flow From Operations / Current Liabilities kung saan:
Ang Cash Flows mula sa Operations ay bumaba sa Statement of Cash Flows at Kasalukuyang Liabilities ay bumaba sa Balance Sheet
Kung ang Operating Cash Flow Ratio para sa isang kumpanya ay mas mababa sa 1.0, ang kumpanya ay hindi bumubuo ng sapat na cash upang bayaran ang kanyang panandaliang utang na isang malubhang sitwasyon. Posible na ang kumpanya ay hindi maaaring magpatuloy upang gumana.
02 - Presyo / Cash Flow Ratio
Ang presyo sa ratio ng daloy ng salapi ay madalas na itinuturing na isang mas mahusay na indikasyon ng halaga ng isang kumpanya kaysa sa presyo sa kita ratio. Ito ay isang talagang kapaki-pakinabang na ratio para sa isang kumpanya upang malaman, lalo na kung ang kumpanya ay traded sa publiko. Inihahambing nito ang presyo ng pagbabahagi ng kumpanya sa daloy ng salapi na bumubuo ng kumpanya sa bawat batayan.
Kalkulahin ang ratio ng ratio / cash flow tulad ng sumusunod:
Presyo / cash flow ratio = Ibahagi ang presyo / Operating cash flow per share kung saan:
Ang presyo ng pagbabahagi ay karaniwang ang pagsasara ng presyo ng stock sa isang partikular na araw at ang daloy ng cash ng operating ay kinuha mula sa Statement of Cash Flows . Ang ilang mga may-ari ng negosyo ay gumagamit ng libreng cash flow sa denamineytor sa halip na operating cash flow.
Dapat pansinin na ang karamihan sa mga analista ay gumagamit pa rin ng presyo / kita ratio sa pagtatasa ng pagtatasa.
03 - Cash Flow Margin Ratio
Ang ratio ng Cash Flow Margin ay isang mahalagang ratio habang ipinahayag nito ang kaugnayan sa pagitan ng cash na nabuo mula sa mga operasyon at benta. Ang kumpanya ay nangangailangan ng cash upang magbayad ng dividends, mga supplier, utang sa serbisyo, at mamuhunan sa mga bagong ari-arian ng kapital, kaya ang pera ay mahalaga rin bilang kita sa isang kompanya ng negosyo.
Ang ratio ng Cash Flow Margin ay sumusukat sa kakayahan ng isang kompanya na i-translate ang mga benta sa cash. Ang pagkalkula ay:
Ang daloy ng pera mula sa operating cash flow / Net sales = _____%.
Ang numerator ng equation ay mula sa Statement of Cash Flows ng kumpanya. Ang denamineytor ay nagmula sa Income Statement . Ang mas malaki ang porsyento, mas mabuti.04 - Cash Flow mula sa Operations / Average na Kabuuang Pananagutan
Ang daloy ng pera mula sa Operations / Average na kabuuang pananagutan ay isang katulad na ratio sa karaniwang ginagamit na kabuuang ratio ng utang / kabuuang asset. Parehong sukatin ang solvency ng isang kumpanya o kakayahang magbayad ng utang nito at panatilihin ang ulo nito sa ibabaw ng tubig. Ang una ay mas mabuti, gayunpaman, habang ito ay sumusukat sa kakayahan na ito sa loob ng isang panahon ng oras sa halip na sa isang punto sa oras.
Ang ratio na ito ay kinakalkula bilang mga sumusunod:
Cash flow mula sa Operations / Average na Kabuuang Pananagutan = _______% kung saan:
Ang daloy ng salapi mula sa mga operasyon ay kinuha mula sa Statement of Cash Flows at average na kabuuang pananagutan ay isang average ng kabuuang pananagutan mula sa ilang mga tagal ng panahon ng mga pananagutan na kinuha mula sa mga balanse ng balanse .
Ang mas mataas na ratio, mas mahusay ang pinansiyal na flexibility ng kompanya at ang kakayahang bayaran ang mga utang nito.
05 - Kasalukuyang Ratio
Ang kasalukuyang ratio ay ang pinaka-simple ng mga ratio ng cash flow. Sinasabi nito sa may-ari ng negosyo kung ang mga kasalukuyang asset ay sapat upang matugunan ang kasalukuyang utang. Ang ratio ay kinakalkula bilang mga sumusunod:
> Kasalukuyang Ratio = Kasalukuyang Asset / Kasalukuyang Pananagutan = ______X
kung saan:ang parehong mga termino ay nagmumula sa balanse ng kumpanya. Ang sagot ay nagpapakita kung gaano karaming beses sa loob ng isang kumpanya ang maaaring matugunan ang kanyang panandaliang utang at isang sukat ng likido ng kompanya.
06 - Quick Ratio (Acid-Test)
Ang mabilis na ratio, o acid test, ay isang mas tiyak na pagsubok ng pagkatubig kaysa sa kasalukuyang ratio. Kinakailangan ang imbentaryo mula sa equation at sinusukat ang pagkatubig ng kumpanya kung wala itong imbentaryo upang ibenta upang matugunan ang mga panandaliang mga obligasyon sa utang. Kung ang mabilisang ratio ay mas mababa sa 1.0 beses, dapat itong magbenta ng imbentaryo upang matugunan ang panandaliang utang , na hindi isang magandang posisyon para sa kompanya na mapasok.
Narito ang pagkalkula para sa mabilis na ratio:
Quick Ratio = Kasalukuyang Asset - Inventory / Current Liabilities kung saan ang lahat ng mga termino ay kinuha off ang balanse sheet ng kumpanya.