Mayroon bang Venture Capitalist sa Kinabukasan ng Iyong Negosyo?
Ang isang venture capitalist ay isang tao na namumuhunan sa isang negosyo venture, na nagbibigay ng kapital para sa start-up o pagpapalawak. Gayunpaman, ang mga indibidwal na venture capitalist ay isang pambihira; ang karamihan ng venture capital (VC) ay nagmumula sa propesyonal na pinamamahalaang pampubliko o pribadong kumpanya. Ang kanilang negosyo ay upang pondohan ang mga pondo sa pamumuhunan at hanapin at mamuhunan sa mga negosyo na magbibigay sa kanilang mga mamumuhunan ng mataas na rate ng pagbabalik.
Dahil ang mga venture capital firms na ito ay nais ng mas mataas na rate ng pagbalik kaysa sa iba pang mga pamumuhunan tulad ng pagbibigay ng stock market, kadalasan ay namumuhunan sila sa promising startup o mga batang negosyo na may mataas na potensyal para sa paglago ngunit mataas din ang panganib. Ang mga kumpanya ng VC ay karaniwang namumuhunan sa mga sektor ng negosyo tulad ng IT, bio-pharmaceutical, malinis na teknolohiya, semikonduktor, atbp.
Bakit Mga Negosyo Maghanap para sa Venture Capitalist
Ang isang pamumuhunan mula sa isang venture capitalist ay isang form ng equity financing - ang VC mamumuhunan ay nagbibigay ng pagpopondo sa exchange para sa pagkuha ng isang posisyon ng katarungan sa kumpanya. Karaniwang ginagamit ng mga non-establishing na mga negosyo na hindi makapag-secure ng mga pautang sa negosyo mula sa mga pinansyal na institusyon ( utang financing ) dahil sa hindi sapat na daloy ng salapi , kawalan ng collateral , o isang mataas na panganib na profile.
Ang isang kumpanya ay maaari ring manghingi ng partisipasyon ng mga kapitalista ng venture dahil sa pangangailangan para sa karagdagang kadalubhasaan sa negosyo.
Halimbawa, noong 1981 nagpasya si Bill Gates na kailangan ng Microsoft ang madiskarteng pag-iisip at mahusay na payo mula sa isang nakaranasang negosyante at nakumbinsi niya ang venture capitalist na si Dave Marquardt na mamuhunan sa Microsoft at sumali sa board of directors, kahit na ang Microsoft ay hindi nangangailangan ng pamumuhunan kabisera sa oras.
Tulad nito, si Dave Marquardt ang tanging venture capitalist na namuhunan sa Microsoft at nanatili siya sa board ng Microsoft nang mahigit 30 taon.
Ang mga kapitalistang pamumuhunan sa negosyo sa mga negosyo ay karaniwang pang-matagalang (ang average ay mula sa lima hanggang walong taon). Ito ay karaniwan kung gaano katagal ang kailangan para sa isang batang negosyo na matanda hanggang sa punto kung saan ang halaga ng namamahagi ng equity ay may halaga at ang kumpanya ay napupunta sa publiko o binili. Ang mga kumpanyang VC ay umaasa sa mga pagbabalik ng puhunan na 25% o higit pa dahil sa profile ng panganib ng mga kumpanya na kanilang namuhunan.
Ang mga kabiserang kapitalista ay nakakuha ng kapital sa pamumuhunan sa pamamagitan ng pooling ng pera mula sa mga pensiyon, mga kompanya ng seguro, at mga mayayamang mamumuhunan. Ang kompanya ay gumagawa ng mga desisyon tungkol sa kung saan ang mga negosyo ay mamuhunan at tumatanggap ng mga bayarin sa pamamahala at isang porsyento ng mga kita bilang kabayaran. Ang mga kumpanyang VC ay may sukat mula sa maliliit (kapital na pool ng ilang milyong dolyar, karaniwang namumuhunan sa ilang mga bagong negosyo bawat taon) hanggang sa napakalaking (bilyun-bilyong dolyar sa mga asset at namuhunan sa daan-daang mga kumpanya). Halimbawa, ang Accel Partners, isang mamumuhunan ng VC sa Facebook, Etsy, at Dropbox, namamahala ng higit sa $ 6 bilyon sa mga pooled na pondo.
Sino ang May Kinokontrol ng Kumpanya Kapag May Pakikipag-ugnay ang isang VC Investor?
Ang Venture capitalist financing ay isang mababang pagpipilian para sa mga negosyante na gustong panatilihin ang kontrol ng kanilang negosyo.
Bilang kapalit ng pagbibigay ng pagpopondo, karamihan sa mga kumpanyang VC ay nakakuha ng mga karapatang bumoto sa karamihan sa pamamagitan ng pagkakaroon ng karamihan ng mga namamahagi (o isang ginustong uri ng pagbabahagi na nakatatanda sa mga karaniwang pagbabahagi), pati na rin ang mga espesyal na karapatan sa pagbeto. At ang mga kapitalistang pamumuhunan ng venture ay madalas na nakabalangkas upang sa kaso ng isang pagbebenta na ibinebenta ang mga namumuhunan sa VC ay may mga karapatan sa priyoridad sa mga tuntunin ng kabayaran.
Upang panatilihing pangalagaan ang kanilang mga pamumuhunan, ang mga kompanyang VC ay aktibong ginagampanan sa mga negosyo na kanilang binabayaran, karaniwang nagbibigay ng isang miyembro ng lupon at kinasasangkutan ang kanilang sarili sa lahat ng mahahalagang desisyon sa pamamahala, kabilang ang paggamit ng mga karapatan sa pagbeto sa mga isyu tulad ng pagbebenta ng kumpanya , karagdagang financing, mga pangunahing gastusin sa negosyo, atbp.
Gaano kahirap ang Maging Venture Capital Funding para sa isang Negosyo?
Ang karamihan sa mga negosyo ay hindi kwalipikado para sa pagpopondo ng venture capital.
Pinipili ng mga kumpanya ng VC ang mga negosyo na kanilang namuhunan - ayon sa US Small Business Administration mas mababa sa .1% ng mga negosyo ang pinondohan ng venture capital. Sa ilan na makakakuha ng pagpopondo ng VC, halos lahat ay mga kumpanya na nakalipas na sa yugto ng startup at maaaring magpakita ng isang mabubuting produkto o serbisyo. Ang karamihan ng bagong pera sa binhi ng negosyo ay nagmumula pa rin sa may-ari ng negosyo (tingnan ang 8 Pinagmumulan ng Negosyo Start Up Money) o mula sa mga mamumuhunan ng anghel .
Mga Sikat na Itinatag na Negosyo sa Mga Sikat na Venture *
| Kumpanya | Mga empleyado (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191,000 |
| eBay | 34,600 |
| Microsoft | 128,000 |
| Intel | 106,700 |
| Apple | 92,600 |
| 53,600 |
* mula sa National Venture Capital Statistics Statistics
Kilala din sa:
VCs.
Mga halimbawa:
Dahil sa isang pamumuhunan ng venture capitalist, matagumpay na lumipat si Bernard at Alex sa merkado .
Tingnan din:
Paano Maghanda ng Plano ng Negosyo sa Handa ng Mamumuhunan
Paghahanap ng Maliit na Pananalapi sa Negosyo
5 Mga Malikhaing Paraan upang Itaas ang Pera para sa Iyong Negosyo