Kalkulahin ang Panganib sa Negosyo gamit ang mga Financial Ratios

Apat na Ratio ng Pananalapi na Sukatin ang Panganib sa Negosyo ng Kumpanya

Ang peligro sa negosyo ay ang pagkakaiba-iba na ang karanasan ng isang negosyo sa paglipas ng panahon sa kita nito. Ang ilang mga kumpanya, tulad ng mga kompanya ng utility, ay may matatag na mga pattern ng kita sa paglipas ng panahon. Maaari nilang hulaan kung ano ang magiging mga bayarin ng kanilang mga utility utility sa loob ng isang tiyak na saklaw. Iba pang mga uri ng mga kumpanya ng negosyo ay may higit na pagkakaiba-iba sa kanilang kita sa paglipas ng panahon. Kunin, halimbawa, mga tagagawa ng sasakyan. Ang mga kumpanya ay labis na nakatali sa estado ng ekonomiya.

Kung ang ekonomiya ay sa isang downturn, mas kaunting mga tao bumili ng mga bagong kotse at ang kita ng mga tagagawa ng sasakyan ay bumaba at vice versa. Ang mga tagagawa ng sasakyan ay may mas maraming panganib sa negosyo kaysa sa mga kumpanya ng utility.

Ang isa pang paraan upang mag-isip tungkol sa panganib sa negosyo ay ang pangangailangan para sa isang produkto ng kumpanya. Gamit ang halimbawa ng tagagawa ng sasakyan muli, sa isang pang-ekonomiyang downturn, ang mga mamimili ay walang mas maraming demand para sa mga produkto ng kumpanya. Kapag ang demand ng produkto ay mababa, na nagiging sanhi ng kita upang tanggihan, at rises sa negosyo panganib.

Ang panganib sa negosyo ay nakatali sa mga nakapirming gastos ng kumpanya. Ang mga kinakailangang gastos ay laging kailangang bayaran, kahit na ano ang kita ng kumpanya. Ang mas mataas na antas ng mga fixed cost ng kumpanya, mas mataas ang panganib sa negosyo.

Mayroong apat na ratios sa pananalapi na maaaring gamitin ng may-ari ng negosyo o pinansyal na manager upang makalkula ang panganib sa negosyo na nakaharap sa isang kompanya:

Kalkulahin ang Panganib sa Negosyo Paggamit ng mga Apat na Financial Ratio

1. Kontribusyon sa Margin Ratio

Ang kontribusyon sa margin ratio ay ang margin ng kontribusyon bilang isang porsyento ng kabuuang benta. Ang kontribusyon margin ay kinakalkula bilang mga benta minus variable na mga gastos. Ang ratio ng margin ng kontribusyon ay kinakalkula bilang: Kontribusyon na Margin / Benta = 1 - Mga variable na gastos / benta . Kung ang ratio ng kontribusyon sa margin ng kumpanya ay 20%, pagkatapos ng isang $ 50,000 na pagtaas sa mga benta ay magiging sanhi ng isang $ 10,000 na pagtaas sa kita.

Maaari mong makita ang sensitivity ng kita o net income sa mga nakapirming mga gastos sa halimbawang ito.

2. Operating Leverage Effect (OLE) Ratio

Ginagamit mo ang operating ratio ng operating leverage upang sukatin kung magkano ang kita ay magbibigay ng isang porsyento na pagbabago sa dami ng benta. Ang mas maraming mga fixed assets na mayroon ang kumpanya, mas malaki ang magiging pagbabago. Ang formula para sa operating ratio ng ratio ng pagkilos ay: Kontribusyon sa Margin Ratio / Operating Margin> Kung ang OLE ay katumbas ng 1, nangangahulugan na ang firm ay walang mga fixed cost . Ang lahat ng mga gastos ay variable at isang 20% ​​pagbabago sa dami ng benta ay nangangahulugan ng isang 20% ​​na pagbabago sa kita. Kapag ipinakilala mo ang mga nakapirming gastos sa larawan at ang OLE ay tumataas sa itaas 1, pagkatapos ay ang firm ay may operating leverage.

3. Financial Leverage Ratio

Sa madaling sabi, ang ratio ng financial leverage ay sumusukat sa halaga ng utang na hawak ng kompanya na ginagamit nila upang pondohan ang kanilang mga operasyon. Ang utang ay nagdaragdag ng karagdagang panganib sa negosyo sa kompanya kung ang kita ay nag-iiba dahil ang utang ay dapat na serbisiyo. Sa madaling salita, kung ang isang kompanya ay gumagamit ng financing ng utang , kailangan nilang magbayad ng interes sa utang kahit na ano ang kanilang kita. Ang mga hakbang sa ratio ng pinansiyal na leverage na nakakaapekto sa kompanya ng negosyo. Maaari rin nating sabihin na ito ay sumusukat sa pinansiyal na panganib ng kompanya ng negosyo.

Ang formula ay: Financial Leverage = Operating income / Net income. Kung ang ratio ay 1.00, ang firm ay walang utang.

4. Combined Leverage Ratio

Bagaman ang mga kumpanya ng negosyo ay madalas na kalkulahin ang operating leverage at pinansiyal na pagkilos nang hiwalay, maaari at dapat din nilang kalkulahin ang epekto ng kapwa sa kompanya. Maaari nilang gamitin ang pinagsamang ratio ng pagkilos upang magawa ito. Naglalaman ka lamang ng ratio ng operating leverage, na sumusukat sa peligro sa negosyo, at ratio ng pinansiyal na leverage, na sumusukat sa pinansiyal na panganib, upang makakuha ng pinagsamang pagkilos, na sumusukat sa kabuuang panganib. Ang formula ay: Combined Leverage Ratio = Operating Leverage Ratio X Financial Leverage Ratio. Ang mas mataas ang CLR, ang panganib sa negosyo ng negosyo mula sa parehong negosyo at pananaw sa panganib sa pananalapi. Maaari mong makita sa pamamagitan ng pagtingin sa mga indibidwal na ratios na uri ng panganib ay mas malaki para sa firm.