Gamitin ang mga pamamaraan na ito upang pag-aralan ang mga pahayag sa pananalapi ng isang kumpanya
Ang isang bilang ng mga kapaki-pakinabang na diskarte na kinasasangkutan ng simpleng matematika at isang pananaliksik ay maaaring makatulong sa iyo na magsagawa ng ilang mapagkumpitensya at dami na pagsusuri sa pananalapi na pahayag para sa iyong negosyo, depende sa uri ng impormasyong nais mong siyasatin.
Gagamitin mo ang tatlong pangunahing pinansiyal na pahayag, balanse , pahayag ng kita , at pahayag ng mga daloy ng salapi . Siguraduhing, lalo na kung gumagamit ka ng mga pinansiyal na pahayag mula sa higit sa isang panahon ng pag-uulat, na ang bawat pampinansyang pahayag ay inihanda sa parehong paraan upang mayroon kang data na direktang maihahambing mula sa isang panahon patungo sa isa pa. Isaalang-alang din ito kung pipiliin mong ihambing ang iyong data sa pananalapi sa labas ng mga firms o average ng industriya.
Ang bawat isa sa mga sumusunod na pamamaraan ay nagbibigay ng kakayahang makita sa mga uso sa negosyo, mga pagkakaiba, at mga isyu, na nagtataas ng mga tanong tungkol sa kumpanya na kailangang masagot. Ang pagsusuri sa negosyo, ang paghahanap ng mga paliwanag para sa mga pagkakaiba at paggawa ng mga pagbabago batay sa positibo o negatibong mga uso ay ang tunay na kinalabasan ng pagsusuri sa pananalapi na pahayag.
01 - Trend Analysis
Ang pag-aaral ng trend ay tinatawag ding pagtatasa ng oras-serye . Tinutulungan ng pagtatasa ng trend ang pinansiyal na tagapamahala ng kompanya na matukoy kung paano malamang na gumanap ang kumpanya sa paglipas ng panahon, batay sa mga uso na ipinakita ng nakaraang kasaysayan.
Ang pag-aaral ng trend ay gumagamit ng makasaysayang data mula sa mga pinansiyal na pahayag ng kompanya, kasama ang iniskedyul na data mula sa pro forma ng kumpanya, o pagtingin sa hinaharap, mga pahayag sa pananalapi, upang magtipon ng mas matagal na pagtingin sa aktibidad sa pananalapi nito at maghanap ng mga pagkakaiba-iba sa paglipas ng panahon.
Ang isang tanyag na paraan ng pagtatasa ng trend ay sa pamamagitan ng pagtatasa ng ratio ng pananalapi . Kung kalkulahin mo ang mga ratios sa pananalapi para sa isang kompanya ng negosyo, gugustuhin mong kalkulahin ang hindi bababa sa dalawang taon na mga ratio upang ihambing ang magkakasabay upang magbigay ng anumang makabuluhang impormasyon.
Ang ibig sabihin ng mga ratios ay walang anuman maliban kung mayroon kang isang bagay upang paghambingin ang mga ito sa, tulad ng iba pang mga taon ng data. Higit na makapangyarihan ang pagtatasa ng trend kung mayroon ka at gumamit ng ilang mga taon ng mga ratios sa pananalapi. Ang ilang mga kumpanya ay naghahambing din ng data sa mga average na ratios para sa kanilang industriya o kakumpitensya.
02 - Karaniwang Pagsukat ng Financial Statement
Ang pagsasama-sama ng pampinansyal na pahayag sa pananalapi ay nagsasangkot ng pagsusuri sa balanse at pahayag ng kita gamit ang mga porsyento. Ang lahat ng mga item sa linya ng pahayag ay nakasaad bilang isang porsyento ng mga benta. Ang lahat ng mga item sa linya ng balanse ay nakasaad bilang isang porsyento ng kabuuang mga asset.
Halimbawa, sa pahayag ng kita, ang bawat line item ay hinati sa mga benta at sa balanse na sheet , ang bawat line item ay hinati sa kabuuang asset. Ang ganitong uri ng pagtatasa ay nagbibigay-daan sa pananalapi manager upang tingnan ang kita pahayag at balanse sheet sa isang format na porsyento, na ginagawang mas madaling i-interpret.
Halimbawa, sa pagtingin sa isang pahayag ng kita , maaari mo itong gawing madaliang pahayag ng kita. Kung kinakalkula mo ang netong kita bilang isang porsyento ng kabuuang mga benta, magiging ganito ang halimbawang ito: $ 64,000 netong kita / $ 1,000,000 kabuuang benta = 6.4 porsiyento.
Ilapat ang formula na iyon sa bawat linya ng item sa pahayag ng kita upang bumuo ng iyong karaniwang sukat na kita na pahayag. Sa madaling salita, itakda ang bawat line item bilang isang porsiyento ng mga benta, na may mga benta na katumbas ng 100 porsiyento ng kanyang sarili.
Tulad ng pagtatasa ng ratio sa pananalapi, maaari mong ihambing ang karaniwang sukat na kita na pahayag mula sa isang taon sa ibang mga taon ng data upang makita kung paano ginagawa ng iyong kumpanya. Sa pangkalahatan mas madaling gawin ang paghahambing na iyon gamit ang mga porsyento kaysa sa mga absolute number.
Ginagamit din ang paggamit ng mga porsyento na mas madaling ihambing ang dalawang mga kumpanya na may iba't ibang laki. Kahit na tatlong beses na mas malaki ang isang kompanya kaysa sa katunggali nito sa mga tuntunin sa pagbebenta, ang porsyento-marunong, ito ay maaaring gumastos ng parehong mga sukat ng mga gastos, halimbawa.
03 - Porsyento Baguhin ang Pagsusuri ng Pahayag ng Pananalapi
Ang porsyento ay nagbabago ng mas kaunting kumplikado sa pagtatasa ng pananalapi na pahayag. Kapag ginamit mo ang form na ito ng pagtatasa, kinakalkula mo ang mga rate ng paglago para sa lahat ng mga item sa pahayag ng kita at mga account sa balanse na may kaugnayan sa isang base na taon.
Ito ay isang napakalakas na anyo ng pagsusuri sa pananalapi na pahayag. Maaari mo talagang makita kung gaano iba't ibang mga item sa pahayag ng kita at mga account sa balanse ang lumago o tinanggihan na may kaugnayan sa paglago o pagtanggi sa mga benta at kabuuang mga asset .
Halimbawa, sabihin na ang XYZ, Inc. ay may $ 500 sa imbentaryo sa balanse nito sa 2015 at $ 700 sa imbentaryo sa balanse nito sa 2016. Magkano ang naimbento sa imbentaryo sa 2016?
Ang formula upang kalkulahin ang rate ng paglago sa imbentaryo ay ang mga sumusunod: (2016 pagtatapos ng imbentaryo - 2015 simula ng imbentaryo) / 2015 simula ng imbentaryo = $ 200 / $ 500 = 0.40, o 40 porsiyento. Ang paglago o pagbabago sa imbentaryo para sa XYZ, Inc. sa 2016 ay 40 porsiyento.
Kung gumawa ka ng isang pagtatasa ng pagbabago sa porsyento para sa lahat ng mga balanse at mga item sa pahayag ng kita, ihambing ang halaga ng data ng dalawa o tatlong taon magkatabi upang makita ang mga mahahalagang trend sa mga item tulad ng labis na paggastos o pinahusay na paglago ng benta.
04 - Benchmarking
Ang pagtatasa ng benchmarking ay tinatawag ding pagtatasa ng industriya. Ang pagsukat ng benchmarking ay nagsasangkot ng paghahambing ng isang kumpanya sa ibang mga kumpanya sa parehong industriya upang makita kung paano ang isang kumpanya ay gumagawa ng pananalapi kumpara sa iba sa industriya.
Ang ganitong uri ng pagtatasa ay lubhang kapaki-pakinabang sa pinansiyal na tagapamahala dahil tinutulungan nito ang mga ito na makita kung mayroon silang isang mapagkumpetensyang kalamangan o kawalang-katiyakan sa iba sa parehong negosyo.
Karaniwang ginagamit ang pagtatasa ng ratio ng pananalapi para sa benchmarking. Ang mga ratios sa pananalapi para sa indibidwal, ang mga pangunahing pampublikong kumpanya ay maaaring makuha mula sa isang bilang ng mga pinagkukunan. Ang ilang mga publikasyon ay nag-aalok ng mga ratios ng average ng industriya, kahit na maaaring kailanganin nila ang isang bayad na suskrisyon, tulad ng Taunang Mga Pahayag sa Pag-aaral ng Risk Management Association.
Maaari ka ring makakuha ng mga average na ratios ng industriya mula sa Value Line at Dun at Bradstreet. Suriin ang lahat ng tatlong mga pahayagan sa iyong lokal na pampublikong aklatan o isang lokal na aklatan sa kolehiyo.
Upang gawin ang benchmarking, ihambing ang mga ratios para sa isang kumpanya sa mga ratios ng ibang mga kumpanya sa parehong industriya. Tiyakin na ang mga average na ratios ng industriya ay kinakalkula sa parehong paraan ang mga ratios para sa iyong kumpanya ay kinakalkula kapag nagsagawa ka ng benchmarking.
Ang paggamit ng apat na diskarte sa pag - aaral ng pahayag sa pananalapi ay maaaring makatulong sa mga pinansiyal na tagapamahala sa pag-unawa sa isang pinansiyal na estado ng negosyo ng negosyo parehong sa loob at kumpara sa iba pang mga kumpanya sa industriya nito. Magkasama, ang mga pamamaraan na ito ay nagbibigay ng mga makapangyarihang kasangkapan sa pagtatasa na makatutulong sa mga kumpanya na makakuha ng pananaw sa pananatiling may kakayahang makabayad ng utang at kumikita.